Công thức Kelly được áp dụng cho hệ thống quản lý tiền hiệu quả. Nó được sử dụng hiệu quả cho các nhà đầu tư trong việc đa dạng hóa và cho họ biết nên đầu tư bao nhiêu tiền vào mỗi cổ phiếu hoặc một lĩnh vực nào đó. Tìm hiểu ngay cùng Jun88.
Khái niệm công thức Kelly
Công thức Kelly hay tiêu chí Kelly là một công thức toán học giúp các nhà đầu tư và người đánh bạc tính toán tỷ lệ phần trăm số tiền họ nên phân bổ cho mỗi khoản đầu tư hoặc đặt cược.
Tiêu chí Kelly được tạo ra bởi John Kelly, một nhà nghiên cứu tại Bell Labs, người ban đầu đã phát triển công thức để phân tích nhiễu tín hiệu điện thoại đường dài.
Tỷ lệ phần trăm mà phương trình Kelly tạo ra thể hiện quy mô của một vị thế mà một nhà đầu tư nên nắm giữ, do đó giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư và quản lý tiền.
Lịch sử của tiêu chí Kelly
John Kelly, người đã làm việc cho Phòng thí nghiệm Bell của AT&T, ban đầu đã phát triển Tiêu chí Kelly để hỗ trợ AT&T giải quyết các vấn đề về nhiễu tín hiệu điện thoại đường dài. Ngay sau đó, phương pháp này đã được xuất bản với tên gọi “Giải thích mới về tốc độ thông tin” vào năm 1956.
Tuy nhiên, cộng đồng cờ bạc đã biết đến công thức này và nhận ra tiềm năng của nó trong việc tính toán xác suất chiến thắng cá cược đua ngựa. Nó cho phép các con bạc tối đa hóa quy mô tài khoản ngân hàng của họ trong thời gian dài. Ngày nay, nhiều người sử dụng công thức này như một hệ thống quản lý tiền trong đánh bạc cũng như đầu tư.
Chiến lược Kelly đã được các nhà đầu tư lớn biết đến như Warren Buffet và Charlie Munger của Berkshire Hathaway, cùng với nhà giao dịch trái phiếu huyền thoại Bill Gross.
Công thức kelly cơ bản
Có 2 thành phần cơ bản trong công thức Kelly. Đầu tiên là xác suất thắng hoặc xác suất mà bất kỳ giao dịch nhất định nào cũng sẽ mang lại số tiền dương. Thứ hai là tỷ lệ thắng/thua. Tỷ lệ này là tổng số tiền giao dịch dương chia cho tổng số tiền giao dịch âm.
Hai yếu tố này sau đó được đưa vào phương trình của Kelly, đó là:
K% = W – (1-W)/R
Trong đó:
- K% = Phần trăm Kelly
- W = Xác suất chiến thắng
- R = Tỷ lệ thắng/thua
Đầu ra của phương trình, K%, là tỷ lệ phần trăm Kelly, có nhiều ứng dụng trong thế giới thực. Người đánh bạc có thể sử dụng tiêu chí Kelly để giúp tối ưu hóa quy mô đặt cược của họ. Các nhà đầu tư có thể sử dụng nó để xác định nên phân bổ bao nhiêu trong danh mục đầu tư của họ cho mỗi khoản đầu tư.
Ứng dụng công thức Kelly
Các nhà đầu tư có thể đưa hệ thống của Kelly vào sử dụng bằng cách thực hiện theo các bước đơn giản sau:
- Tính “W”—xác suất chiến thắng. Để thực hiện việc này, hãy chia số lượng giao dịch mang lại số tiền dương cho tổng số giao dịch của bạn (cả số tiền dương và âm). Con số này tốt hơn khi nó tiệm cận 1. Bất kỳ số nào, trên 0,50 là tốt.
- Tính “R”—tỷ lệ thắng/thua. Thực hiện điều này bằng cách chia lợi nhuận trung bình của các giao dịch tích cực cho khoản lỗ trung bình của các giao dịch tiêu cực. Bạn nên có một số lớn hơn một nếu số tiền lãi trung bình của bạn lớn hơn số tiền mất trung bình. Kết quả ít hơn một có thể quản lý được miễn là số lượng giao dịch thua vẫn còn ít.
- Nhập những số này vào phương trình của Kelly ở trên.
- Ghi lại phần trăm Kelly mà phương trình trả về.
Giải thích kết quả
Tỷ lệ phần trăm (một số nhỏ hơn một) mà phương trình tạo ra thể hiện quy mô của các vị trí bạn nên đảm nhận. Ví dụ: nếu tỷ lệ phần trăm Kelly là 0,05, thì bạn nên nắm giữ 5% vị thế đối với mỗi cổ phiếu trong danh mục đầu tư của mình.
Tuy nhiên, hệ thống này đòi hỏi một số ý nghĩa thông thường. Một quy tắc cần ghi nhớ, bất kể tỷ lệ phần trăm Kelly có thể cho bạn biết là gì, là cam kết không quá 20% đến 25% vốn của bạn cho một cổ phần. Phân bổ nhiều hơn mức này mang lại rủi ro đầu tư cao hơn nhiều so với hầu hết mọi người nên thực hiện.
Hiệu quả
Hệ thống này dựa trên toán học thuần túy. Tuy nhiên, một số người có thể đặt câu hỏi liệu toán học này, ban đầu được phát triển cho điện thoại, có hiệu quả trong thị trường chứng khoán hoặc đấu trường cờ bạc hay không.
Quản lý tiền không thể đảm bảo rằng bạn luôn kiếm được lợi nhuận ngoạn mục, nhưng nó có thể giúp bạn tối đa hóa lợi nhuận và hạn chế thua lỗ. Công thức Kelly là một trong nhiều mô hình có thể được sử dụng để giúp bạn đa dạng hóa.
Như vậy, với cách áp dụng công thức Kelly chi tiết ở bài viết trên, sòng bài Jun88 hy vọng bạn có thể sử dụng nó một cách hiệu quả trong việc quản lý vốn đặt cược tại các sòng bạc. Chúc bạn luôn may mắn!
>> Có thể bạn quan tâm: Những Điểm Nổi Bật Tại Nhà Cái Đánh Bài Ăn Tiền Thật Jun88
